(11/13)(五)台股在國際股市震盪與MSCI調降台股權值之影響下,指數開低震盪收低,終場以長黑大跌98點作收,收盤指數為8329點,成交量則萎縮為771億元。(11/13)(五)台股真的被”13號星期五”的魔咒給嚇到了!!
承襲近日本專欄之PO文持續提出:金融市場之重大消息面的利多(或是利空)之研判與操作原則:關於”馬習會”消息屬性為多空之看法雖朝野仍分歧;惟普遍仍以正面之觀點居多。而台股市場卻是以連續性之下跌來表態,筆者認為還是其出現時當下之位階高低的問題而已(PS:詳可參考筆者於(11/04)本專欄~~高檔利多出籠….然後??~~~之PO文);即這次”馬習會"則為所謂典型之"高檔利多”賣訊。這非常容易成為市場主力採反市場借機出貨之時機;反之,若是”馬習會”發生於類似於(08/24)之7203點則稱之為"低檔利多",將會形成V型反轉大漲之可能。
就K線理論(量價關係)—酒田戰法觀察:台股於(11/05)出現短線反彈高點8871點之後,壓回已跌破前短線低點(11/20)之8503點後;技術面由(08/24)之7203點反彈以來,一波比一波高之短多頻率給破壞掉;表示(11/05)反彈高點8871點極可能變成"假突破、真拉回"之多轉空之中期波段趨勢型訊號。
就技術面型態學之觀察:須知上升楔型之定義為:若出現破線後,幾乎都是以急速下殺至前低來收場。由(08/24)之低點7203點~至~(11/05)之高點8871點已明顯地出現5波上下震盪之線型,(11/09)即已正式跌破(08/24)之7203點連接(10/30)之8503點之波段”扇形”第三條上升趨勢線。如預期展開向下急殺,短線初步第一個目標8503點已經達陣;接下來中期目標為(09/30)之8059點;長期目標為重新下探前低(08/24)之7203點。
就技術面線型學之觀察:中期波段自(2011/02)之低點6609點為期4年以來之長期上升趨勢線,該線於今年之(04/28)之高點10014點拉回至(08/24)之低點7203點之過程中正式被跌破;且由7203點之跌深反彈至(11/05)之8871點幾乎剛好觸及該線之後,重新轉折下探。
現階段台股指數之上檔短線壓力為8500~8750點區間,筆者還是要再一次老生常談地強調:以現階段之台股而言、每日成交量若欲維持多頭之條件為:在未帶連續性之至少持續需1000~1200億元以上,即為1200~1500億元、甚至更大量才有機會形成多方真正之反轉回升格局;否則對於目前台股仍暫時仍屬於"技術性反彈逃命”格局中而已。短中期台股後市之發展,量不量絕對有關係、絕對是關鍵。惟目前之台股市場內緊緊仍還是一套資金走天下之意思;甚至需特別注意台灣等新興國家與中國之資金蹺蹺板效應。
台股之籌碼面:至(11/13)(五)股外資台指期淨多單總數為+13767口,較前一交易日大幅調節多單-2113口,短線上外資整體淨多單之平均成本為8566點,現階段外資留倉之部位已開始出現虧損之訊號;惟一如筆者認為外資再加碼之空間應已有限。理由其實很簡單,即是”太剛易折、物即必反";加上就經驗值而言:外資期指多單於2萬口以上時,調節之機率已大於加碼;甚至若外資之多單之總量大於26000口時,則須隨時可能出現”波段趨勢反轉向下”之摜壓現象,即所謂”太剛易折"之物極必反之道理。(PS:根據台灣期貨市場之參考經驗值:(一).外資台指期淨多單若達+6000~ +10000口之間,表示看法轉為偏多。(二).若淨多單若達 +10000口以上者,則表示強烈看多確立且即將隨時發動攻擊之意。(三). 若淨多單若達 +26000口以上者,則就有買力耗盡達到物極必反之反轉。反之則空單亦然)。
新加坡的摩台指之"散戶指標UOB”的數據變化;至(11/13)(五)新加坡的摩指之"散戶指標UOB”已經由空單轉為多單餘額為+1325口,短線整體全新之淨空單之平均成本為8420點;由空轉多後仍持續虧損中,其”反市場”之特徵不變。承襲筆者長久以來特別提醒:認為原反指標"散戶指標UOB”之空單若賠錢出場、甚至翻空為多的話,幾乎就是波段反轉之預警訊號;而此刻就出現這種訊號。
整體大格局趨勢而言:台股未來之波段後市發展,除了參考技術面與籌碼面之考量之外,主要還是得看國際股市的臉色為主。隨時注意國際間是否仍有新的未知”黑天鵝”利空事件????
現階段國際股市方面:持續以龍頭美股與歐股德股為觀察重心,其中長期之技術面則卻是幾乎確立”高檔盤頭”;惟亞股的老大---中國股市,則是基本面不佳,技術面卻則為中長期盤底。筆者當然相信具備領先市場消息面特性之技術面。故看國際股市技術面:除中國股市逢低看多之外,其餘皆應宜以保守看待。現階段台股相關之中國ETF族群仍處於波段偏多之訊號,逢低可偏多切入。
綜合技術面看台股之結論如下:現階段台股反彈波之上檔壓力目標為:短線上檔壓力參考暫時調降為8500~8750點,壓力未站上之前,台股短線或有跌深反彈逃命之機會;惟中長期則是逢高撤退、減碼操作為主。
筆者個人現階段之操作如下:
期指操作:暫時空手(盤中搶價差、(11/13)(五)高空低補,持續採不留倉之策略)。
個股操作:10%以內之資金續抱ETF股;生技股則短線出脫
(PS:現階段對
於個別股之操作要提防流動性風險)。
~~以上純屬個人言論,僅供參考謹慎為之~~
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