(05/27)(五)台股在歐美股市反彈之影響下,指數開高震盪收高,終場以中紅上漲+69點作收,收盤指數為8463點,成交量為668億元。台股還是持續無量格局。
就最重要之"量價關係”而言:台股為期2個多月之M頭型態,其頸線關卡8436點重新站上後,務必同步及時至少補量至少800~1000億元以上且站穩守住,否則極可能僅是”假性強勢之多頭陷阱”,反而必須隨時提防尚仍有另一波段跌勢出現。就台股長期歷史以來觀察,以現階段台股之位階而言,當日成交量能至少需約達1500~~2000億元之水準,以目前台股每日成交量不足仟億元、甚至800億元,以過往台股這種量能低迷的水準而言,指數的位階頂多是7字頭、甚至是6字頭或是5字頭而已;絕非台股現階段的8字頭位階。
這就是近年來台股最讓人擔心的大危機就是"量能不見了"。雖然波段台股市場已被"溫水煮青蛙"似的好像已經的接受量縮的現象而不自知;其實這就是台股未來長線後市最大的警訊與危機。"台股量縮現象"若無法盡快改善,就須時時保持戒心,提防台股終因會出現無量扭曲後之大反撲修正。
技術分析看台股:
”K線理論**酒田戰法"觀察部分:承襲前一PO文指出:以最簡單、最基本的K線強弱判別法則:短線3日不破低,即屬止跌反彈之訊號。台股短線低點為(05/13)之7999點後,符合"短線3日不破低"條件,台股進行反彈,迄今短線跌深反彈仍在持續中;相反地,一旦出現"短線3日不過高"條件,就視為短線轉弱或是反轉之警訊。
承襲近PO文中明確指出”趨勢線型”部分:去年(08/24)之低點7203點~~連接今年(01/18)之低點7627點之波段中期上升趨勢線;與去年(04/28)之高點10014點~~連接(11/05)之高點8871點,兩點相連之波段中期之下降趨勢線已經被向上突破後回測,在”支壓互換”之原則下,迄今亦都恰好位於7990~8000點,亦是現階段台股下檔最後之重要防線。亦表示合理出現跌深之反彈逃命之機會來逢高減碼、甚或逢高佈空之機會。
而由7203點~~連接7627點之中期上升趨勢線,(05/13)(五)台股當天盤中低點為7999點,即剛好觸及該重要中期波段支撐區域,短線隨即出現止跌、時僅屬於正常之現象;惟須知技術分析中有一"事不過三"之原則,即該線已經支撐過2次之後,短線未來若再次重新回測該線,則有極大可能會跌破之機率頗高。( PS:(03/21)之高點8840點~~至(05/13)之低點7999點、共計下跌841點,技術性反彈分別為1/3=8279點、1/2=8420點、2/3=8561點)。
結論:台股短中期後市若持續無量,則就須提防去年(08/24)之低點7203點~~連接今年(01/18)之低點7627點~~連接(05/13)低點7999點之波段中期上升趨勢線被跌破,且啟動台股另一波段斷頭停損之跌勢。
結論:台股短中期後市若持續無量,則就須提防去年(08/24)之低點7203點~~連接今年(01/18)之低點7627點~~連接(05/13)低點7999點之波段中期上升趨勢線被跌破,且啟動台股另一波段斷頭停損之跌勢。
為何筆者由(05/13)之低點7999點迄今看台股,仍以跌深之技術性反彈逃命視之的理由為台股持續”無量”。須知現階段台股下跌時、量縮有助於止跌;反之,若欲扭轉反彈成回升,唯有"補量”一途。以目前台股日均量不足1000億元,甚至不足800億元之格局;切記無量就是無價、就算是站上8436點頸線關卡,後市亦以"假突破、真拉回"之機率較高。
(05/27)(五)台股之盤面觀察心得為:
(1)..近年來全球氣候真的亂了套,加上國內食安問題屢屢出包,物價上漲之壓力蠢蠢欲動,留意美FED隨時會啟動升息動作,將使美元國際熱錢回歸美國。
(2)..國際油價由2月迄今約3個月之時間,即由26.05美元,強力反彈至接近50.21美元,將近1倍之漲幅。短線後市油價若持續盤堅走高、帶動物價上漲之通膨隱憂,而讓美國FED有"升息"之理由與藉口。
(3)..筆者觀察以現階段台股先不管是漲或是跌,以目前台股之量能水準,盤面約有25~30%的個股,根本就已經失去交易功能,即所謂除了有價位套牢之外,還有更恐怖之"量套牢(PS:就是買的到,卻不好賣、甚至賣不掉的危機。在金融市場一旦出現"無法變現"之現象,將可能會變成一場大災難。
台股之籌碼面:迄今仍就是影響現階段台股短線多空強弱之最重要因素:至 (05/27)(五)台股外資台指期淨多單總數為+40096口,較前一交易日加碼多單+3883口,短線上外資整體淨多單之平均成本為8355點,短線上仍終於重回”獲利中”;純就中長期的眼光觀察:現階段外資持有之多單餘額亦仍持續處於歷史之高檔部位區域。務必持續密切追蹤外資之後續動向與國際重要股匯市之連動效應,”小心才能駛得萬年船”。
新加坡的摩台指之"散戶指標UOB”的數據變化;至(05/27)(五)台股新加坡的摩指之"散戶指標UOB”空單餘額為-1153口,較一日小幅回補空單45口,短線上整體淨空單之平均成本為8240點,短線散戶的空單又重回”虧損中",所以短線台股反彈合理。"散戶指標UOB”標準的對作反指標參考性每次都相當準確,持續保持追蹤。
八大公股行庫與政府四大護盤基金:(05/27)(五)台股賣超-14億元,官方僅持續維持低買高賣之制式動作而已,保持關注追蹤即可。 結論:現階段台股技術性之跌深反彈格局仍在持續中,下檔初步支撐提高至8352點,下檔重要支撐則提高至8119點。只要支撐不被跌破之前,盤面將持續個股輪動;在”順勢操作原則”之下,空手者可繼續觀望;持股者要設好停利(或是停損)點,利用跌深反彈機會逢高減碼退出,遵守紀律且嚴格執行。惟務必量力而為,遵守紀律嚴設停利(或損)。
筆者個人現階段之操作如下:
本波段台股迄今,筆者自認為看得相當準確;惟在個股操作上,卻是 "看對卻做錯",筆者甚至還遇到個股上的所謂之”流動性危機”,即是”成交量套牢”,這比股價上之”價套牢"更加危險。而現階段之台股盤面將近25~30%的個股出現”量套牢"之危機。筆者認為這是很大的危機,絕對要小心面對
期指操作:暫時空手。
個股操作:中國ETF股暫時減碼,僅保留5~~10% 資金之基本持股。
~~以上純屬個人言論,僅供參考謹慎為之~~
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