(02/17)(三)台股在美股反彈與台期指結算之激勵下,指數開高震盪收小紅,終場以小紅上漲+2.18點作收,收盤指數為8214點,成交量為840億元。
關於台股近年來持續性的量能萎縮之原因,市場始終沒看到真正的探討;筆者個人則思考了近2年、終於在無意間,或許已經得到答案了。
筆者以前年輕時在市場中,常聽到老前輩提起”長江後浪推前浪,前浪死在沙灘上”;亦即表示股票市場交易中,漲漲跌跌交易中、有人賺有人賠;隨著時間的推演、隨時有人出場、隨時有人進場。股票市場中隨時漲跌過程中,成交量則很規律地擴增與萎縮;惟近2~3年台股先不論漲跌,成交量已明顯呈現緩慢性的萎縮。即”長江前浪死在沙灘上”後卻看不見後浪跟著進來。
而筆者從20出頭的年輕小夥子迄今已經是50歲以上的中老年,由後浪變成前浪;惟卻發現後面卻沒有"後浪”跟進,導致台股的成交動能長年低迷不振。答案就是現階段台灣的年輕人薪資過低,基本上多數無法儲蓄投資;若政府無法盡快改善,則台股之中長期後市多方的彈藥不足,高檔理應有限;而個股部分則易出現流動性危機。
極短線近期台股可以相對國際股市表現出相對強勢的最大原因,筆者個人認為是:台股之籌碼面:至(02/16)(二)台股外資台指期淨多單總數為+30278口,較前一交易日增加碼多單2704口,短線上外資整體淨多單之平均成本為8037點,在台期貨市場之常勝軍外資:此次短期內在台期指上累積的多單終於已經由虧轉盈,短線終於暫時解套小賺;筆者個人看法對於本波籌碼面之外資作法跟筆者長期觀察的手法有異。對於交易天數不多2月外資在台股期指上的任何動作,對短線上有絕對之參考性(PS:本波之外資在台指期操作之手法十分類似2000年當時首度出現”政黨輪替”時部份資金拉高震盪出貨脫產之手法)。
(02/17)(三)台股之台期指要結算,(02/16)(二)台股外資台指期淨多單總數為+30278口,較(01/30)(六)台股外資台指期淨多單總數為+30156口,再創近年來之新高,已進入下述之期指多空單之經驗值得第4條說明,即進入"超買過熱區”,亦即須提防所謂之"太剛易折",屬於”買盤耗盡”階段;故在短線上,反而須提防隨時有反轉快速反轉壓回之風險。(PS:根據台灣期貨市場之參考經驗值:(一).外資台指期淨多單若達+6000~ +10000口之間,表示看法轉為偏多。(二).若淨多單若達 +10000口以上者,則表示強烈看多確立且即將隨時發動攻擊之意。(三). 若淨多單若達 +16000口以上者,則屬於波段看多、卻是極短線過熱之現象。(四). 若淨多(或是空)單達 20000~~26000口以上者,則就有買力耗盡達到物極必反之反轉。反之則空單亦然(PS:本波段台股由7203點以來外資淨多單最高出現在(11/03)達 26205口,而指數則於2天之後(11/05)出現高點8871點)。
新加坡的摩台指之"散戶指標UOB”的數據變化;至(02/16)(二)台股新加坡的摩指之"散戶指標UOB”空單餘額為-2298口,相較前一交易日回補空單632口,短線整體全新之淨空單之平均成本為8056點,持續呈現虧損現象;短線上"散戶UOB指標"之數量已經出現具備”對作反市場”特色之參考價值,即所謂短線散戶空頭不死、短線軋空不止。
八大公股行庫與政府四大護盤基金:(02/16)(二)台股賣超-19.3億元,官方帶頭持續於市場中逆勢反向操作,亦即筆者認為官方資金,在台股短線上持續買跌賣漲之短TRADE動作,消極且意義與影響力皆有限,暫時無須在意之。
承襲近日本專欄之PO文中指出;台股之籌碼面結論:短線上外資偏多VS散戶偏空,屬於短多訊號。在(02/17)(三)結算過後,外資對台期指的多空態度,持續對短線上台股多空具備關鍵影響力。
技術分析**看台股波段短中期技術面之觀察如下:台股之中線上檔壓力參考暫時分別為8503~8610點,短線上檔壓力為8395點,壓力未站上之前,短線暫時僅視為技術性之跌深反彈逃命視之;惟就中長期波段而言:則是逢高撤退、減碼操作。
現階段台股下檔支撐提高至(01/29)大量長紅K線之低點7876點,絕不宜失手;惟一旦失守即代表反彈逃命行情確認結束,視為波段空頭趨勢再次啟動之訊號。
筆者個人現階段之操作如下:
期指操作:暫時空手。
個股操作:10%以內之資金續抱中國ETF股(逢低準備加碼中)。
~~以上純屬個人言論,僅供參考謹慎為之~~
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